Passo a Passo

Cada equipe recebe os Pitch Decks de 3 startups por e-mail às 12h do horário de Brasília do primeiro dia da etapa das Eliminatórias. Sua equipe tem menos de uma semana para escolher apenas um dos negócios apresentados para investir. Durante esse tempo, sua equipe precisa:

• Pesquisar minuciosamente sobre TODAS as startups. As 3 opções são boas oportunidades de investimento e é esperado que vocês apresentem razões lógicas e bem fundamentadas para embasar sua decisão de investimento;

• Utilizar os recursos e a rede de sua escola e aplicá-los a sua análise. É assim que os VCs fariam! O VCIC é uma ótima desculpa para se conectar com ex-alunos empreendedores e investidores e expandir sua rede profissional!

A sua equipe tem até às 23:59 do último dia da etapa das Eliminatórias para preparar e enviar:

• Uma lista com as 5 principais perguntas que vocês fariam aos fundadores de cada startup;

• Um vídeo de até 3 minutos apontando qual das 3 startups sua equipe escolheria para investir e apresentar o racional por trás dessa decisão.

A complementariedade da sua equipe, a lista de perguntas e o vídeo são avaliados por uma banca de jurados do VCIC Brasil. Eles irão selecionar 14 equipes de diferentes universidades para participarem das etapas Semifinais.

O resultado da avaliação será revelado dentro de uma semana e publicado no site do VCIC Brasil, com a divulgação das 14 equipes selecionadas para a etapa seguinte.

Cada equipe recebe os Pitch Decks de 3 startups e o Perfil do Fundo por e-mail às 17h do horário de Brasília. Sua equipe tem menos de dois dias para fazer o equivalente a um mês de diligência. É fundamental que vocês tenham uma estratégia para lidar com essa carga de trabalho. Durante esse tempo, sua equipe precisa:

• Pesquisar minuciosamente sobre TODAS as startups. Não descarte uma porque você não planeja oferecer um Term Sheet. No evento, você precisará ter um bom desempenho na frente de todos os juízes, que serão divididos em salas diferentes durante as sessões de Due Diligence.

• Utilizar os recursos e a rede de sua escola. É assim que os VCs fariam! O VCIC é uma ótima desculpa para se conectar com ex-alunos empreendedores e investidores e expandir sua rede profissional!

• Se preparar para as sessões de Due Diligence, incluindo uma lista de perguntas e uma estratégia para cada empreendedor. Pratique suas perguntas com seus companheiros de equipe e orientadores. Desenvolvam um sistema de modo que vocês não se atrapalhem ou fiquem enrijecidos demais. Os juízes vão querer ver como você reage às respostas e avaliar se você vai a fundo em questões importantes.

• Personalize o template dos Entregáveis e comece a preencher alguns dos espaços em branco para que você possa fazer alterações rapidamente no evento, em vez de começar do zero.

• Crie planilhas prontas para uso e / ou outros materiais para que sua equipe esteja preparada para adicionar números rapidamente ao longo do evento. Você não terá tempo para criar planilhas do zero (ex.: cap tables, cenários de saída, análise de valuation etc.). Você não é obrigado a enviar esses materiais (embora você tenha até 3 páginas para anexos), mas você pode precisar deles para responder às perguntas dos juízes. Algumas equipes os enviam como anexos dos Entregáveis. Esteja avisado que anexos complicados podem doer mais do que ajudar, especialmente se houver ALGUM erro neles. Os juízes também têm prazos apertados para avaliar os materiais enviados.

Iniciamos o evento com um boas-vindas a todos os participantes e uma revisão do cronograma planejado para o dia.

Cada startup tem 10-12 minutos para fazer o Pitch. Não são permitidas perguntas durante as apresentações. Os slides não são distribuídos, a não ser os materiais enviados por e-mail antes do evento. Faça anotações e esteja preparado para fazer perguntas específicas durante a Due Diligence.

Após assistir aos Pitches, os empreendedores e um grupo de juízes são separados em salas. Separadamente, as equipes passam de sala em sala para realizar entrevistas de 14 minutos com cada empreendedor, seguidas de três minutos de feedback dos juízes. Esta etapa é a sua chance de obter todas as informações necessárias diretamente dos empreendedores para tomar sua decisão de investimento. É também a primeira oportunidade que você tem de performar diante dos juízes, que só poderão pontuar o seu desempenho com um empreendedor. Portanto, a sua equipe precisa desempenhar bem o seu papel em todas as sessões de perguntas e respostas.

Geralmente é melhor que todos da equipe participem das perguntas e respostas, embora você deva vir com uma estratégia que se adeque à sua equipe. Por exemplo, se você tem um ou dois companheiros de equipe que não são bons comunicadores verbais, pode apresentá-los como analistas que farão anotações ou descobrir alguma outra maneira de explicar o valor que estão agregando na reunião.

Perguntas a serem consideradas para a Due Diligence:

• Quem faz as perguntas? Todos nós somos igualmente hábeis em fazer perguntas?
• Há alguém que não deva fazer perguntas? Quem decide quais perguntas fazer? Quem decide quando passamos para a próxima pergunta ou quando investigamos mais profundamente as informações que buscamos?
• Como lidamos com empreendedores falantes ou reticentes?
• Como podemos criar “rapport” com os empreendedores?
• Qual é a nossa técnica para obter boas respostas, não apenas fazer perguntas? Temos um tom que gostaríamos de seguir? Somos amigáveis? Entusiasmados? Sérios? Apressados? Vamos todos adotar o mesmo tom? Good cop, bad cop?
• Como podemos equilibrar as questões de mostrar aos juízes o que sabemos e de obter informações do empreendedor?
• Será que fingimos que nos importamos com as respostas mesmo que já saibamos que não investiríamos neste empreendedor?
• Devemos expressar nosso interesse ou apatia no negócio?
• Devemos tentar negociar as cláusulas do Term Sheet durante a sessão?
• Devemos usar a mesma estratégia com todos os empreendedores ou tentar técnicas diferentes?

Você tem apenas algumas horas para tomar decisões estratégicas de investimento e finalizar os Entregáveis (e almoçar). O Sumário Executivo cobre todos os negócios: por que você irá ou não investir. Certifique-se de explicar o racional da sua decisão de investimento. Priorize usar bullet points para tornar sua análise clara. Esteja ciente de que os juízes estão sob extrema pressão de tempo também, e se você complicar demais as coisas, mesmo que seja brilhante, isso pode distraí-los.

Você tem até três páginas de anexos para aprofundar ainda mais seu ponto de vista (com gráficos, tabelas, comparáveis ou o que quer que seja). As equipes são altamente encorajadas a usar o modelo de entregáveis fornecido. Se você está se sentindo perdido com a avaliação pre-money e o tamanho do investimento, certifique-se de assistir aos vídeos de treinamento.

Os juízes receberão seus Entregáveis aproximadamente cinco minutos antes de você entrar na sala para a Partner Meeting.

Cada equipe se senta diante de um painel com todos os juízes. Sem PowerPoints! Os juízes terão acabado de receber seus Entregáveis e você terá 15 minutos para explicar sua decisão de investimento e demonstrar suas habilidades de Venture Capitalist. Esta etapa simula uma reunião de sócios do comitê de investimentos de uma firma de VC, na qual sócios juniores ou associates apresentam uma proposta de negócio para os sócios seniores. Você tem a palavra para esta sessão, mas deve esperar interrupções.

Ao longo do evento, os juízes avaliam as equipes dentro de três critérios: Due Diligence, Entregáveis e Partner Meeting. Eles devem apontar as suas 1ª, 2ª e 3ª equipes preferidas em cada critério. As equipes recebem 3 pontos para cada voto de 1ª colocada, 2 pontos para cada voto de 2ª colocada e 1 ponto para cada voto de 3ª colocada. Vence aquela que conquistar mais pontos no total.

Ao final os vencedores serão anunciados e as notas de todas as equipes serão divulgadas.

Após a premiação, há o momento de maior conexão entre os estudantes e os juízes, no qual estes passam por cada equipe para dar um feedback de 5 minutos sobre sua performance ao longo da competição. Esta troca de experiências possui um valor inestimável de aprendizado e networking.

Os participantes anteriores incentivam que as equipes aproveitem as vantagens desta sessão de networking, na qual você se conectará com outros alunos que compartilham seu interesse em Venture Capital. Esta é uma rara oportunidade de expandir sua rede profissional com colegas que estão tão interessados quanto você em entrar em VC. Para aqueles que estão altamente motivados para seguir esta carreira, os contatos que você faz no VCIC podem ser inestimáveis.